Tras la desintegraci\u00f3n de la Uni\u00f3n Sovi\u00e9tica el 26 de diciembre de 1991, tres pa\u00edses ex sovi\u00e9ticos, Estonia, Lituania y Letonia, mostraron su disposici\u00f3n y \u00ababrieron sus fronteras\u00bb a las inversiones bancarias extranjeras. En el periodo anterior a la crisis financiera (1998-2008), la UE experiment\u00f3 un aumento del 19% en el n\u00famero de personal bancario y del 23% en el n\u00famero de sucursales bancarias. Como era de esperar, la digitalizaci\u00f3n ha cambiado significativamente el sector bancario europeo. Tras un breve periodo de transici\u00f3n de econom\u00edas planificadas a econom\u00edas de mercado, los pa\u00edses b\u00e1lticos liberalizaron sus sistemas financieros y permitieron la entrada de inversores extranjeros en los mercados bancarios. Los modelos de negocio bancario han evolucionado de forma diferente en los tres pa\u00edses b\u00e1lticos. En los pa\u00edses b\u00e1lticos, los pr\u00e9stamos al sector privado son sistem\u00e1ticamente inferiores a la media de la UE, con Letonia a la cabeza. Es un hecho bien conocido que durante las dos \u00faltimas d\u00e9cadas todos los gobiernos de los pa\u00edses europeos, sin excepci\u00f3n, han atravesado m\u00faltiples retos importantes en el sector econ\u00f3mico. Si analiz\u00e1ramos el desarrollo econ\u00f3mico de los pa\u00edses de la Uni\u00f3n Europea durante la \u00faltima d\u00e9cada, podr\u00edamos decir que incluso la crisis financiera mundial de 2008 […]<\/p>\n","protected":false},"author":45,"featured_media":18060,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[152,1483],"tags":[1531,545,1532,609,1533],"editorial-positions":[],"regions":[337,348],"types":[414,447],"class_list":["post-32966","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-comercio-y-economia","category-la-reforma-de-la-banca-baltica","tag-baltic-states","tag-ecr-party","tag-estonia","tag-latvia","tag-lithuania","regions-eastern-europe-es","regions-northern-europe-es","types-news-es","types-surveys-es"],"yoast_head":"\n
\nEstonia y Lituania atrajeron a bancos internacionales, sobre todo suecos, que atend\u00edan tanto a residentes locales como a clientes internacionales. <\/span> Letonia, por su parte, intent\u00f3 convertirse en un centro financiero para la Federaci\u00f3n Rusa y los pa\u00edses de la Comunidad de Estados Independientes (CEI), atrayendo dep\u00f3sitos financieros de estas regiones.
\nEsta estrategia letona ha provocado problemas y acusaciones de blanqueo de dinero procedente de los pa\u00edses de la antigua Uni\u00f3n Sovi\u00e9tica.
\nEn la actualidad, los tres pa\u00edses b\u00e1lticos han aplicado normativas mucho m\u00e1s estrictas y est\u00e1n intentando transformar sus modelos empresariales para que sean m\u00e1s sostenibles, digitalizados y favorables a las empresas.
\nAunque la inversi\u00f3n extranjera ha desempe\u00f1ado un papel importante en el desarrollo del sector bancario de los pa\u00edses b\u00e1lticos, tambi\u00e9n ha dado lugar a una elevada concentraci\u00f3n de activos bancarios.
\nEn Estonia y Lituania, m\u00e1s del 85% de los activos bancarios est\u00e1n controlados por instituciones extranjeras, mientras que en Letonia la cifra es del 76%.
\nEste dominio de los bancos internacionales puede limitar la competencia en los mercados bancarios de los tres pa\u00edses, en comparaci\u00f3n con la regi\u00f3n del norte de Europa, mucho m\u00e1s amplia.
\nEn el futuro, equilibrar la inversi\u00f3n extranjera con la participaci\u00f3n nacional podr\u00eda ser la clave de un entorno bancario sano y din\u00e1mico a largo plazo en los pa\u00edses b\u00e1lticos. <\/p>El impacto de las transformaciones del mercado laboral y del cr\u00e9dito en Europa<\/strong><\/h3>\n
\nEn los Estados b\u00e1lticos encuestados en el estudio del Partido ECR, Letonia experiment\u00f3 un impresionante aumento del 76% en el n\u00famero de empleados, seguida de Estonia (38%) y Lituania (16%).
\nPues bien, en el periodo posterior a la crisis (2009-2022), la UE experiment\u00f3 un descenso significativo del n\u00famero de oficinas bancarias (40%) y de empleados (20%).
\nEn los pa\u00edses b\u00e1lticos, Estonia y Lituania siguieron registrando aumentos en el n\u00famero de empleados, mientras que Letonia experiment\u00f3 un dr\u00e1stico descenso del 57% en el personal bancario, la mayor \u00abreducci\u00f3n de personal bancario\u00bb de Europa.
\nEn el \u00e1mbito de los pr\u00e9stamos, la paradoja b\u00e1ltica muestra tipos de inter\u00e9s altos y pr\u00e9stamos bajos.
\nAunque se critica a los bancos que operan en los pa\u00edses b\u00e1lticos por no conceder suficientes pr\u00e9stamos, el problema no parece ser la falta de recursos, sino m\u00e1s bien un planteamiento prudente.
\nLos elevados tipos de inter\u00e9s sugieren un problema de competencia en el sector bancario b\u00e1ltico, en contraste con los tipos m\u00e1s favorables de los pa\u00edses escandinavos. <\/p>\nLa transformaci\u00f3n digital y su impacto en el sector bancario europeo<\/strong><\/h3>\n
\nEsta digitalizaci\u00f3n ha conducido a un mayor uso de los servicios bancarios en l\u00ednea y a una disminuci\u00f3n de la necesidad de infraestructura f\u00edsica para los bancos.
\nEn este contexto, se ha observado que los bancos tradicionales se enfrentan a una mayor competencia de los neobancos, que operan exclusivamente de forma digital, sin tener sucursales f\u00edsicas (oficinas a las que tiene que acudir el ciudadano medio).
\nEn 2022, Europa ten\u00eda el mayor valor de transacciones en el mercado de los neobancos a nivel mundial, seguida de EE.UU..
\nLa previsi\u00f3n de crecimiento medio anual del mercado no bancario europeo es del 25% entre 2022 y 2027, lo que indica un crecimiento continuado de este sector.
\nLa transformaci\u00f3n del sector bancario en la Uni\u00f3n Europea es un proceso en curso, influido por factores externos como los riesgos geopol\u00edticos, la crisis financiera de 2008, la pandemia del COVID-19 y otros factores que han acelerado la regulaci\u00f3n, la digitalizaci\u00f3n y la evaluaci\u00f3n de riesgos.
\nLas transformaciones de los sectores bancarios europeo y n\u00f3rdico han tenido un impacto significativo que ha impulsado la competencia en los pa\u00edses b\u00e1lticos.
\nA pesar de las incertidumbres, hay direcciones claras en las que el sector bancario mundial continuar\u00e1 su transformaci\u00f3n. <\/span>Estas direcciones de transformaci\u00f3n incluyen la gesti\u00f3n del riesgo geopol\u00edtico, la presi\u00f3n reguladora y el cumplimiento, la digitalizaci\u00f3n y FinTech, la implantaci\u00f3n de un modelo de negocio sostenible.
\nLa adopci\u00f3n de criterios ESG (medioambientales, sociales y de gobernanza) representa un cambio de paradigma, que ofrece tanto beneficios medioambientales como nuevas oportunidades para el sector financiero. ![\"\"](\"https:\/\/www.theconservative.online\/wp-content\/uploads\/2024\/05\/shutterstock_2259175787.jpg\")
Tras la transici\u00f3n de una econom\u00eda planificada a una de mercado, los pa\u00edses b\u00e1lticos liberalizaron sus sistemas financieros, permitiendo la entrada de inversores extranjeros en el sector bancario.
\nEsto provoc\u00f3 un aumento significativo del n\u00famero de bancos propiedad de inversores extranjeros, especialmente de pa\u00edses escandinavos y Alemania.
\nEn Estonia, este proceso fue mucho m\u00e1s r\u00e1pido que en Letonia y Lituania, donde los bancos de propiedad extranjera pose\u00edan m\u00e1s del 90% de los activos bancarios a principios de la d\u00e9cada de 2000.
\nComo puede verse, los modelos de negocio de los bancos de los pa\u00edses b\u00e1lticos han evolucionado de forma diferente.
\nEn Lituania, por ejemplo, los bancos extranjeros (principalmente suecos) se centraron en los clientes locales.
\nEn Letonia, el sector bancario se ha visto influido por factores geopol\u00edticos, y los bancos locales atienden tanto a clientes nacionales como internacionales, principalmente de la Federaci\u00f3n Rusa y los Estados miembros de la CEI.
\nEsta pol\u00edtica bancaria ha convertido a Letonia en un centro financiero regional.
\nSin embargo, esta posici\u00f3n se ha visto socavada por repetidas acusaciones de blanqueo de dinero, que han provocado una ca\u00edda de los dep\u00f3sitos de no residentes y dificultades financieras para algunos bancos.
\nEn Estonia, el modelo bancario ha seguido una trayectoria intermedia, similar a la de Lituania, pero con una reducci\u00f3n significativa de los dep\u00f3sitos de no residentes, como parte de los esfuerzos para combatir los riesgos de blanqueo de dinero.
\nLa concentraci\u00f3n del sector bancario en la regi\u00f3n b\u00e1ltica es alta, dominada por unos pocos grandes bancos como Swedbank y SEB, lo que indica un bajo nivel de competencia en comparaci\u00f3n con los pa\u00edses n\u00f3rdicos y la media de la UE.
\nEn Suecia, aunque el mercado bancario es m\u00e1s din\u00e1mico y competitivo, en los pa\u00edses b\u00e1lticos el alto nivel de concentraci\u00f3n sugiere un impacto negativo en la competencia.
\nTras la crisis financiera mundial, disminuy\u00f3 el n\u00famero de sucursales bancarias y de empleados de banca en el sector bancario de la UE.
\nEsta tendencia fue similar en los pa\u00edses b\u00e1lticos, a excepci\u00f3n de Lituania, donde el n\u00famero de sucursales aument\u00f3 antes de la crisis.
\nEl n\u00famero de empleados aument\u00f3 significativamente en Letonia y Estonia entre 1999 y 2008, pero cay\u00f3 bruscamente en Letonia tras la crisis.
\nLos pr\u00e9stamos bancarios al sector privado en los pa\u00edses b\u00e1lticos est\u00e1n por debajo de la media de la UE, pero los tipos de inter\u00e9s de los pr\u00e9stamos son m\u00e1s altos que en otros pa\u00edses europeos. <\/span>Esto refleja la escasa competencia entre los bancos, que les permite mantener unos tipos de inter\u00e9s elevados.
\nLos bancos b\u00e1lticos son m\u00e1s rentables que los de los pa\u00edses n\u00f3rdicos, debido a unos m\u00e1rgenes de beneficio m\u00e1s elevados y a unas pr\u00e1cticas operativas m\u00e1s eficientes.
\nSin embargo, esto tambi\u00e9n puede estar influido por un menor nivel de competencia y mayores riesgos en la regi\u00f3n. <\/p>\nCompetitividad del sector bancario n\u00f3rdico<\/strong><\/h3>\n
\nEl capital extranjero entr\u00f3 en el sector bancario b\u00e1ltico principalmente desde los pa\u00edses escandinavos y Alemania, y m\u00e1s tarde tambi\u00e9n desde EEUU.
\nLa entrada de capital extranjero no fue uniforme en los tres pa\u00edses b\u00e1lticos.
\nEn Estonia, la penetraci\u00f3n del capital extranjero ha sido r\u00e1pida, de modo que a finales de los a\u00f1os 90 los bancos de propiedad extranjera representaban cerca del 90% de los activos bancarios.
\nEn el caso de Lituania, la entrada masiva de capital extranjero se produjo m\u00e1s tarde, y en 2002 los bancos extranjeros pose\u00edan algo m\u00e1s del 90% de los activos bancarios.
\nEn Letonia, por el contrario, la presencia de capital extranjero era menor, pero fue aumentando gradualmente, hasta alcanzar el 80% en 2022. <\/p>\n \u00bfCu\u00e1les son los modelos de negocio bancario en los pa\u00edses b\u00e1lticos?<\/strong><\/h3>\n
\nMientras que Lituania se ha orientado hacia los clientes nacionales, ofreciendo una amplia gama de servicios bancarios universales, principalmente a trav\u00e9s de bancos suecos, Letonia, en cambio, ha adoptado un modelo diferente, centrado en dos segmentos: servicios para los clientes nacionales (predominantemente a trav\u00e9s de filiales de bancos escandinavos) y servicios internacionales, orientados hacia los clientes de Rusia y los pa\u00edses de la CEI.
\nEstonia ha elegido un camino intermedio similar al de Lituania, con una reducci\u00f3n significativa de los dep\u00f3sitos de no residentes despu\u00e9s de 2015, en particular para mitigar los riesgos de blanqueo de dinero.
\nSeg\u00fan el estudio del Partido ECR, la entrada de inversores extranjeros en los mercados financieros b\u00e1lticos ha aumentado la resistencia del sector bancario b\u00e1ltico a las perturbaciones externas, pero tambi\u00e9n ha planteado cuestiones relacionadas con la competencia bancaria. <\/span>As\u00ed, a finales de 2022, el 90% de los activos bancarios estaban en manos de bancos de propiedad extranjera en Lituania, el 85% en Estonia y el 76% en Letonia.
\nEl \u00cdndice Herfindahl-Hirschman (IHH) mostr\u00f3 una concentraci\u00f3n entre moderada y alta del sector bancario en los pa\u00edses b\u00e1lticos, en comparaci\u00f3n con la baja concentraci\u00f3n de Suecia y Dinamarca.
\nEl dominio de los grandes bancos de origen sueco, como Swedbank y SEB, indica una escasa competencia en el sector bancario b\u00e1ltico, en contraste con los mercados n\u00f3rdicos, donde la competencia es mucho m\u00e1s din\u00e1mica.
\nComo ya se ha dicho, en el periodo 1999-2008, el sector de las entidades de cr\u00e9dito de la UE creci\u00f3 considerablemente, pero la crisis financiera mundial provoc\u00f3 un descenso del n\u00famero de sucursales y empleados. <\/span>En Lituania, el n\u00famero de sucursales aument\u00f3 un 35% entre 1999 y 2008, pero en Letonia y Estonia descendi\u00f3 tras la crisis.
\nEl n\u00famero de empleados aument\u00f3 significativamente en Letonia hasta 2008, pero cay\u00f3 r\u00e1pidamente un 57% entre 2009 y 2022.
\nEn cambio, en Estonia, Lituania y Suecia, el n\u00famero de empleados sigui\u00f3 aumentando. <\/p>\nPr\u00e9stamos y tipos de inter\u00e9s en los pa\u00edses b\u00e1lticos, eficiencia y rentabilidad del sector bancario<\/strong><\/h3>\n
\nAunque los bancos b\u00e1lticos no carecen de recursos, parecen adoptar pr\u00e1cticas crediticias conservadoras, prefiriendo mantener una mayor proporci\u00f3n de dep\u00f3sitos en activos l\u00edquidos.
\nAunque las pr\u00e1cticas crediticias son conservadoras, los tipos de inter\u00e9s son m\u00e1s altos que la media de la zona euro, lo que sugiere una competencia limitada en el sector bancario.
\nEstos tipos elevados tambi\u00e9n podr\u00edan estar influidos por una menor demanda de pr\u00e9stamos. ![\"\"](\"https:\/\/www.theconservative.online\/wp-content\/uploads\/2024\/02\/euro-money-finance-scaled.jpg\")
En los mercados con poca competencia, los bancos pueden obtener beneficios superiores a los necesarios para satisfacer la demanda de los inversores.
\nEn marzo de 2023, el rendimiento de los fondos propios (ROE) y el margen de inter\u00e9s neto (NIM) en los pa\u00edses b\u00e1lticos estaban entre los m\u00e1s altos de Europa.
\nAunque el ROE en los pa\u00edses n\u00f3rdicos era superior a la media de la UE, las diferencias entre los pa\u00edses b\u00e1lticos y Suecia no eran significativas, lo que sugiere un uso eficiente del capital en ambas regiones.
\nEl Margen Neto de Intereses (MNI) en los pa\u00edses b\u00e1lticos fue significativamente mayor que en Suecia, lo que indica mayores beneficios de las actividades crediticias.
\nLa escasa movilidad de los clientes se identific\u00f3 como un posible obst\u00e1culo para promover una mayor competencia en el sector bancario.
\nEntre 2017 y 2022, alrededor del 29% de los residentes en la UE cambiaron de proveedor de servicios financieros.
\nMientras que Suecia era l\u00edder de la UE a este respecto, Lituania no estaba muy lejos de la media europea. <\/span>La rentabilidad es el principal indicador del \u00e9xito de un banco. El estudio analiz\u00f3 los datos financieros de los bancos SEB y Swedbank en todos los pa\u00edses b\u00e1lticos y Suecia en el periodo 2005-2023.
\nAs\u00ed, seg\u00fan los datos centralizados, se constat\u00f3 que no hab\u00eda diferencias significativas entre los pa\u00edses b\u00e1lticos y Suecia en t\u00e9rminos de ROE, excepto en Estonia, donde el ROE de SEB era inferior al de Suecia.
\nEl Rendimiento de los Activos (ROA) en los pa\u00edses b\u00e1lticos fue significativamente mayor que en Suecia, lo que indica un mayor rendimiento por activo en los pa\u00edses b\u00e1lticos.
\nEl Margen Neto de Intereses (MNI) fue significativamente mayor en los pa\u00edses b\u00e1lticos que en Suecia, lo que sugiere que los bancos de los pa\u00edses b\u00e1lticos obtienen un mayor beneficio de la diferencia entre los intereses de los pr\u00e9stamos y los intereses de los dep\u00f3sitos.
\nEl an\u00e1lisis indica que los bancos suecos que operan en el B\u00e1ltico obtuvieron mayores beneficios de sus actividades de pr\u00e9stamo y gestionaron sus activos y capital de forma m\u00e1s eficiente en comparaci\u00f3n con el mercado sueco.
\nSin embargo, el alto nivel de concentraci\u00f3n del sector bancario en los pa\u00edses b\u00e1lticos sugiere una menor competencia, que puede contribuir a unos tipos de inter\u00e9s m\u00e1s altos y a una mayor rentabilidad de los bancos. <\/p>\n<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"