{"id":28151,"date":"2024-06-01T08:11:50","date_gmt":"2024-06-01T08:11:50","guid":{"rendered":"https:\/\/www.theconservative.online\/krajowe-kredyty-bankowe-dla-sektora-prywatnego-w-krajach-baltyckich-nizsze-niz-srednia-ue"},"modified":"2024-06-01T08:17:07","modified_gmt":"2024-06-01T08:17:07","slug":"krajowe-kredyty-bankowe-dla-sektora-prywatnego-w-krajach-baltyckich-nizsze-niz-srednia-ue","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/krajowe-kredyty-bankowe-dla-sektora-prywatnego-w-krajach-baltyckich-nizsze-niz-srednia-ue","title":{"rendered":"Krajowe kredyty bankowe dla sektora prywatnego w krajach ba\u0142tyckich ni\u017csze ni\u017c \u015brednia UE"},"content":{"rendered":"<p>W ci\u0105gu ostatniej dekady pa\u0144stwa cz\u0142onkowskie UE stan\u0119\u0142y w obliczu wielu powa\u017cnych wyzwa\u0144, pocz\u0105wszy od globalnego kryzysu finansowego z 2008 r., kt\u00f3ry wywar\u0142 g\u0142\u0119boki wp\u0142yw na gospodark\u0119 UE. Wzajemne powi\u0105zania mi\u0119dzy gospodark\u0105 a sektorem finansowym u\u0142atwi\u0142y rozprzestrzenienie si\u0119 kryzysu finansowego ze Stan\u00f3w Zjednoczonych do Europy, tworz\u0105c efekt domina. UE pocz\u0105tkowo stan\u0119\u0142a w obliczu Wielkiej Recesji w latach 2008-2009, a nast\u0119pnie kryzysu zad\u0142u\u017cenia pa\u0144stwowego w kilku pa\u0144stwach cz\u0142onkowskich, z kt\u00f3rych najbardziej nag\u0142o\u015bnionym przypadkiem by\u0142a Grecja.<span class=\"Apple-converted-space\"> <\/span><\/p>\n<p>Te po\u0142\u0105czone kryzysy mia\u0142y znacz\u0105ce konsekwencje dla wzrostu gospodarczego, inwestycji, rynku pracy i \u015brodk\u00f3w fiskalnych przyj\u0119tych przez rz\u0105dy w wielu krajach UE. W odpowiedzi na kryzys UE wdro\u017cy\u0142a \u015brodki kr\u00f3tkoterminowe, w tym \u015brodki pomocy finansowej w celu ratowania bank\u00f3w przed upad\u0142o\u015bci\u0105 oraz reformy maj\u0105ce na celu wyeliminowanie s\u0142abo\u015bci. W d\u0142u\u017cszej perspektywie podj\u0119to wysi\u0142ki w celu poprawy odporno\u015bci, takie jak wzmocnienie stabilno\u015bci sektora finansowego, wzmocnienie zarz\u0105dzania gospodarczego i przeprowadzenie reform strukturalnych. Ponadto pandemia COVID-19, kt\u00f3ra znacz\u0105co wp\u0142yn\u0119\u0142a na europejski system bankowy, przynios\u0142a zar\u00f3wno wyzwania, jak i mo\u017cliwo\u015bci. Europejskie banki do\u015bwiadczy\u0142y spadk\u00f3w zysk\u00f3w z powodu zmniejszonego popytu i rz\u0105dowych interwencji na rynku kapita\u0142owym. Jednocze\u015bnie mo\u017cemy powiedzie\u0107, \u017ce by\u0142a te\u017c pozytywna strona, poniewa\u017c proces cyfryzacji w europejskim sektorze instytucji finansowych zosta\u0142 przyspieszony. Ostatnia dekada przynios\u0142a r\u00f3wnie\u017c rosn\u0105ce ryzyko geopolityczne i podatno\u015b\u0107 na zagro\u017cenia dla sektora bankowego. Powszechnie wiadomo, \u017ce sektor bankowy musi zaj\u0105\u0107 si\u0119 takimi kwestiami, jak cyberataki na instytucje finansowe, nie\u015bci\u0105galne kredyty zwi\u0105zane z energi\u0105 i wp\u0142yw waha\u0144 cen energii na jako\u015b\u0107 kredyt\u00f3w, zmiany strukturalne w gospodarce strefy euro wp\u0142ywaj\u0105ce na banki oraz wzajemne powi\u0105zania mi\u0119dzy rynkami energii i instytucjami finansowymi. Pomimo tych niepewno\u015bci, nadal istniej\u0105 wyra\u017ane obszary, w kt\u00f3rych sektor bankowy b\u0119dzie kontynuowa\u0142 proces transformacji: zarz\u0105dzanie ryzykiem geopolitycznym, presja regulacyjna i zgodno\u015b\u0107, cyfryzacja i FinTech, wdra\u017canie zr\u00f3wnowa\u017conego modelu biznesowego, takiego jak integracja kwestii \u015brodowiskowych, spo\u0142ecznych i \u0142adu korporacyjnego z dzia\u0142alno\u015bci\u0105 instytucji finansowych i procesami decyzyjnymi.<\/p><div class='related_content'><span>RELATED<\/span><ul><li><a href='https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/walka-z-nielegalna-migracja-wlasnie-przybrala-nowy-znacznie-bardziej-zdecydowany-obrot'>Walka z nielegaln\u0105 migracj\u0105 w\u0142a\u015bnie przybra\u0142a nowy &#8211; znacznie bardziej zdecydowany &#8211; obr\u00f3t.<\/li><\/a><li><a href='https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/ue-stawia-czola-niedoborowi-pracownikow-sluzby-zdrowia-dzieki-planom-usprawnienia-uznawania-kwalifikacji-medycznych'>UE stawia czo\u0142a niedoborowi pracownik\u00f3w s\u0142u\u017cby zdrowia dzi\u0119ki planom usprawnienia uznawania kwalifikacji medycznych<\/li><\/a><li><a href='https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/bruksela-parlament-ue-zatwierdza-pozyczke-dla-ukrainy'>Bruksela: Parlament UE zatwierdza po\u017cyczk\u0119 dla Ukrainy<\/li><\/a><\/ul><\/div>\n<h3 style=\"text-align: center;\"><strong>Europejski system bankowy naznaczony surowymi regulacjami UE<\/strong><\/h3>\n<p>Transformacja sektora bankowego w Unii Europejskiej i Europie P\u00f3\u0142nocnej charakteryzuje si\u0119 szeregiem istotnych zmian, kt\u00f3re przekszta\u0142ci\u0142y regionalny krajobraz finansowy. Dlatego w ostatnich latach integracja gospodarcza i rygorystyczne przepisy UE, wraz z szybkim post\u0119pem technologicznym, sk\u0142oni\u0142y banki do przyj\u0119cia nowych modeli biznesowych, poprawy wydajno\u015bci operacyjnej i innowacji w zakresie oferowanych us\u0142ug. W szczeg\u00f3lno\u015bci, jak wspomniano powy\u017cej, cyfryzacja mia\u0142a niezwykle silny wp\u0142yw, prowadz\u0105c do rozwoju i powszechnego przyj\u0119cia bankowo\u015bci internetowej i mobilnej. Zmiany te mia\u0142y r\u00f3wnie\u017c znacz\u0105ce konsekwencje dla konkurencji w sektorze bankowym w krajach ba\u0142tyckich (Estonia, \u0141otwa i Litwa). Rynki bankowe w tych krajach notowanych na gie\u0142dzie sta\u0142y si\u0119 znacznie bardziej zdywersyfikowane, a tym samym bardziej konkurencyjne, pod wp\u0142ywem zar\u00f3wno bank\u00f3w mi\u0119dzynarodowych, jak i innowacyjnych graczy lokalnych.<span class=\"Apple-converted-space\"> <\/span><\/p>\n<p>Konsolidacja finansowa i wej\u015bcie na rynek nowych graczy oferuj\u0105cych us\u0142ugi finansowe, takich jak fintechy, zwi\u0119kszy\u0142y konkurencj\u0119, sk\u0142aniaj\u0105c tradycyjne banki do przegl\u0105du swoich strategii. Zmusi\u0142o to tradycyjne banki do dostosowania si\u0119 do nowych, konkurencyjnych warunk\u00f3w rynkowych. Zmiany te pomog\u0142y poprawi\u0107 jako\u015b\u0107 us\u0142ug dla konsument\u00f3w i zwi\u0119kszy\u0107 dost\u0119pno\u015b\u0107 produkt\u00f3w finansowych, ale przynios\u0142y r\u00f3wnie\u017c wyzwania zwi\u0105zane po pierwsze z cyberbezpiecze\u0144stwem, a po drugie z powi\u0105zanymi regulacjami. Niedawne zawirowania w globalnym sektorze bankowym zwi\u0119kszy\u0142y wyzwania zwi\u0105zane z polityk\u0105 pieni\u0119\u017cn\u0105 i inflacj\u0105, dodatkowo komplikuj\u0105c sytuacj\u0119 gospodarcz\u0105, na kt\u00f3r\u0105 ju\u017c wp\u0142yn\u0119\u0142a pandemia, konflikt wywo\u0142any dwa lata temu przez Rosj\u0119 na Ukrainie i alarmuj\u0105cy wzrost inflacji. Banki odgrywaj\u0105 kluczow\u0105 rol\u0119 we wzro\u015bcie gospodarczym poprzez dostarczanie kapita\u0142u i us\u0142ug finansowych, wspieraj\u0105c tym samym rozw\u00f3j spo\u0142eczno\u015bci.<\/p>\n<h3 style=\"text-align: center;\"><strong>Jaka jest rola bank\u00f3w w rozwoju gospodarczym?<\/strong><\/h3>\n<p>Zgodnie z badaniem zleconym przez parti\u0119 ECR, zidentyfikowano pi\u0119\u0107 czynnik\u00f3w, kt\u00f3re banki odgrywaj\u0105 w gospodarce (finansowanie projekt\u00f3w infrastrukturalnych, promowanie w\u0142\u0105czenia finansowego, wspieranie handlu mi\u0119dzynarodowego, wspieranie ma\u0142ych przedsi\u0119biorstw, zach\u0119canie do oszcz\u0119dzania i inwestowania).<span class=\"Apple-converted-space\"> <\/span><\/p>\n<p>Wiadomo, \u017ce banki wspieraj\u0105 wzrost gospodarczy poprzez finansowanie kluczowych projekt\u00f3w infrastrukturalnych, takich jak drogi, mosty i lotniska, kt\u00f3re nieuchronnie tworz\u0105 miejsca pracy i jednocze\u015bnie zwi\u0119kszaj\u0105 produktywno\u015b\u0107. Inn\u0105 rol\u0105 bank\u00f3w jest promowanie dost\u0119pu do us\u0142ug finansowych dla wszystkich grup dochodowych i lokalizacji geograficznych, zmniejszaj\u0105c w ten spos\u00f3b ub\u00f3stwo i wspieraj\u0105c rozw\u00f3j gospodarczy. Zapewniaj\u0105c akredytywy i finansowanie handlu, banki u\u0142atwiaj\u0105 transakcje transgraniczne, promuj\u0105c globaln\u0105 wsp\u00f3\u0142prac\u0119. Banki zapewniaj\u0105 kapita\u0142 i us\u0142ugi finansowe ma\u0142ym firmom, kt\u00f3re s\u0105 si\u0142\u0105 nap\u0119dow\u0105 lokalnych i regionalnych gospodarek, tworz\u0105c miejsca pracy i stymuluj\u0105c wzrost gospodarczy. Oferuj\u0105c rachunki oszcz\u0119dno\u015bciowe i produkty inwestycyjne, banki pomagaj\u0105 osobom fizycznym i firmom budowa\u0107 bogactwo i planowa\u0107 przysz\u0142o\u015b\u0107, stymuluj\u0105c w ten spos\u00f3b wzrost gospodarczy.<\/p>\n<h3 style=\"text-align: center;\"><strong>Jakie s\u0105 wewn\u0119trzne i zewn\u0119trzne czynniki wp\u0142ywaj\u0105ce na wyniki bank\u00f3w?<span class=\"Apple-converted-space\"> <\/span><\/strong><\/h3>\n<p>Stan rozwoju systemu finansowego, polityka monetarna i fiskalna, konkurencja (m\u00f3wimy o zdrowej konkurencji), polityka importowo-eksportowa, og\u00f3lny poziom dochod\u00f3w i dost\u0119p do rynku pieni\u0119\u017cnego mo\u017cna uzna\u0107 za zewn\u0119trzne czynniki ekonomiczne. Z drugiej strony, rosn\u0105ce ceny energii by\u0142y g\u0142\u00f3wnym czynnikiem prowadz\u0105cym do rekordowej inflacji na poziomie 9,6% w krajach UE i 8,6% w strefie euro w czerwcu 2022 roku. Europejski Bank Centralny (EBC) podni\u00f3s\u0142 swoj\u0105 g\u0142\u00f3wn\u0105 stop\u0119 procentow\u0105 do 0,5% w lipcu 2022 r., co by\u0142o pierwsz\u0105 podwy\u017ck\u0105 od marca 2016 r., i kontynuowa\u0142 jej podnoszenie niemal co miesi\u0105c do 4,5% w grudniu 2023 r. Wysoka inflacja spowodowa\u0142a wzrost oprocentowania kredyt\u00f3w hipotecznych w Europie, wp\u0142ywaj\u0105c na koszty utrzymania. Oprocentowanie kredyt\u00f3w hipotecznych znacznie wzros\u0142o w 2022 r., Podwajaj\u0105c si\u0119 w wielu krajach. Na W\u0119grzech \u015brednie oprocentowanie kredyt\u00f3w hipotecznych osi\u0105gn\u0119\u0142o prawie 10% w pierwszym kwartale 2023 roku, w por\u00f3wnaniu do oko\u0142o 3,5% w 2022 roku. Niezwykle pozytywn\u0105 rzecz\u0105 jest to, \u017ce kraje skandynawskie zdo\u0142a\u0142y utrzyma\u0107 ni\u017csze oprocentowanie kredyt\u00f3w hipotecznych ze wzgl\u0119du na stabilno\u015b\u0107 finansow\u0105. Cyfryzacja i konkurencja ze strony podmiot\u00f3w pozabankowych doprowadzi\u0142y do wzrostu penetracji bankowo\u015bci internetowej, przy zmniejszonym zapotrzebowaniu na fizyczne oddzia\u0142y i zmianach strukturalnych w zatrudnieniu w bankowo\u015bci. Cyfrowe niebanki zyskuj\u0105 na popularno\u015bci, wsp\u00f3\u0142pracuj\u0105c z tradycyjnymi bankami i rozszerzaj\u0105c swoje us\u0142ugi.<\/p>\n<h3 style=\"text-align: center;\"><strong>Transformacja bankowo\u015bci w Europie<\/strong><\/h3>\n<p>Na proces transformacji europejskiego sektora bankowego wp\u0142ywaj\u0105 czynniki zewn\u0119trzne, takie jak ryzyko geopolityczne, presja regulacyjna i cyfryzacja. Banki musz\u0105 dostosowa\u0107 si\u0119 do nowych technologii i wdro\u017cy\u0107 zr\u00f3wnowa\u017cone modele biznesowe. Co oznacza przyj\u0119cie kryteri\u00f3w \u015brodowiskowych, spo\u0142ecznych i zarz\u0105dczych (ESG)?<span class=\"Apple-converted-space\">  <\/span>Banki w\u0142\u0105czaj\u0105 kryteria ESG do us\u0142ug finansowych, odzwierciedlaj\u0105c swoj\u0105 odpowiedzialno\u015b\u0107 za kszta\u0142towanie zr\u00f3wnowa\u017conej przysz\u0142o\u015bci, a Europejski Urz\u0105d Nadzoru Bankowego (EBA) wyda\u0142 wytyczne dotycz\u0105ce zarz\u0105dzania ryzykiem ESG.<\/p>\n<h3 style=\"text-align: center;\"><strong>Konkurencja w skandynawskim sektorze bankowym: Banki, w\u0142a\u015bciciele i modele biznesowe<\/strong><\/h3>\n<p>W krajach ba\u0142tyckich przej\u015bcie od gospodarki planowej do rynkowej doprowadzi\u0142o do liberalizacji system\u00f3w finansowych i zniesienia ogranicze\u0144 dla inwestor\u00f3w zagranicznych na rynkach bankowych. Od tego czasu odsetek bank\u00f3w b\u0119d\u0105cych w\u0142asno\u015bci\u0105 inwestor\u00f3w zagranicznych stale ro\u015bnie, przyczyniaj\u0105c si\u0119 i znacz\u0105co kszta\u0142tuj\u0105c krajobraz sektora bankowego w regionie. We wczesnych latach kapita\u0142 zagraniczny nap\u0142ywa\u0142 g\u0142\u00f3wnie z kraj\u00f3w skandynawskich i Niemiec, a p\u00f3\u017aniej tak\u017ce z Ameryki. Na przyk\u0142ad w Estonii wej\u015bcie zagranicznych udzia\u0142owc\u00f3w (kapita\u0142u) by\u0142o szybsze ni\u017c na Litwie i \u0141otwie. Tak wi\u0119c pod koniec lat 90. banki b\u0119d\u0105ce w\u0142asno\u015bci\u0105 zagraniczn\u0105 stanowi\u0142y oko\u0142o 90% wszystkich aktyw\u00f3w bankowych. Na Litwie masowe wej\u015bcie kapita\u0142u zagranicznego nast\u0105pi\u0142o p\u00f3\u017aniej, ale do 2002 r. zagraniczne banki posiada\u0142y ponad 90% aktyw\u00f3w bankowych. Na \u0141otwie obecno\u015b\u0107 kapita\u0142u zagranicznego by\u0142a ni\u017csza, osi\u0105gaj\u0105c oko\u0142o 80% w 2022 roku.<\/p>\n<p><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" class=\"size-full wp-image-5711 aligncenter\" src=\"https:\/\/www.theconservative.online\/wp-content\/uploads\/2022\/12\/money2-1.jpg\" alt=\"\" width=\"728\" height=\"485\"><\/p>\n<p>Wed\u0142ug badania ECR, modele biznesowe bank\u00f3w w krajach ba\u0142tyckich rozwin\u0119\u0142y si\u0119 w r\u00f3\u017cny spos\u00f3b. Na przyk\u0142ad Litwa skupi\u0142a si\u0119 na klientach krajowych, oferuj\u0105c szeroki zakres uniwersalnych us\u0142ug bankowych dla firm i os\u00f3b fizycznych, g\u0142\u00f3wnie za po\u015brednictwem szwedzkich bank\u00f3w. Na \u0141otwie na model bankowo\u015bci wp\u0142yw mia\u0142y czynniki historyczne i geopolityczne, a sektor bankowy sk\u0142ada\u0142 si\u0119 z dw\u00f3ch g\u0142\u00f3wnych segment\u00f3w: us\u0142ug dla klient\u00f3w krajowych, zdominowanych przez sp\u00f3\u0142ki zale\u017cne du\u017cych bank\u00f3w skandynawskich, oraz us\u0142ug dla klient\u00f3w mi\u0119dzynarodowych, oferowanych g\u0142\u00f3wnie przez lokalne banki \u0142otewskie. \u0141otwa sta\u0142a si\u0119 mi\u0119dzynarodowym centrum finansowym dla Rosji i Wsp\u00f3lnoty Niepodleg\u0142ych Pa\u0144stw, przyci\u0105gaj\u0105c znacz\u0105ce mi\u0119dzynarodowe depozyty. Estonia stosowa\u0142a po\u015bredni model biznesowy, podobny do litewskich bank\u00f3w, koncentruj\u0105c si\u0119 na obs\u0142udze esto\u0144skich lub zwi\u0105zanych z Estoni\u0105 firm i gospodarstw domowych. Wej\u015bcie strategicznych inwestor\u00f3w zagranicznych do najwi\u0119kszych bank\u00f3w ba\u0142tyckich uczyni\u0142o sektor bardziej odpornym na wstrz\u0105sy zewn\u0119trzne, ale podnios\u0142o kwesti\u0119 konkurencji bankowej. W 2022 r. 90% aktyw\u00f3w bankowych na Litwie, 85% w Estonii i 76% na \u0141otwie znajdowa\u0142o si\u0119 w posiadaniu bank\u00f3w, kt\u00f3rych g\u0142\u00f3wni akcjonariusze byli zagraniczni. Poziom koncentracji aktyw\u00f3w bankowych by\u0142 znacznie wy\u017cszy ni\u017c \u015brednia UE, co wskazuje na mniejsz\u0105 konkurencj\u0119. W latach 1999-2008 sektor instytucji kredytowych w UE znacznie si\u0119 rozwin\u0105\u0142, ale po globalnym kryzysie finansowym liczba plac\u00f3wek bankowych i pracownik\u00f3w spad\u0142a. W krajach ba\u0142tyckich liczba oddzia\u0142\u00f3w i pracownik\u00f3w pocz\u0105tkowo wzros\u0142a, ale gwa\u0142townie spad\u0142a po kryzysie z powodu masowych zwolnie\u0144. Spadek ten odzwierciedla mi\u0119dzy innymi przej\u015bcie na cyfryzacj\u0119 i wi\u0119ksz\u0105 wydajno\u015b\u0107.<\/p>\n<p>W krajach ba\u0142tyckich kredyty krajowe udzielane przez banki sektorowi prywatnemu s\u0105 systematycznie ni\u017csze ni\u017c \u015brednia UE. Pomimo dost\u0119pnych zasob\u00f3w, konserwatywne praktyki po\u017cyczkowe i ograniczona konkurencja utrzymuj\u0105 stopy procentowe na wysokim poziomie. Je\u015bli chodzi o rentowno\u015b\u0107 i wydajno\u015b\u0107, kraje ba\u0142tyckie mia\u0142y lepsze wska\u017aniki ni\u017c \u015brednia UE, z wysokim zwrotem z kapita\u0142u w\u0142asnego (ROE) i mar\u017c\u0105 odsetkow\u0105 netto (NIM). Wska\u017anik koszt\u00f3w do dochod\u00f3w (CIR) by\u0142 jednak ni\u017cszy, co sugeruje mniejsz\u0105 konkurencj\u0119 i potencjalnie wy\u017csze ryzyko w regionie. Powszechnie wiadomo, \u017ce mobilno\u015b\u0107 klient\u00f3w jest kluczowym czynnikiem konkurencji. W krajach UE mobilno\u015b\u0107 klient\u00f3w wynios\u0142a 29% w latach 2017-2022 i 38% w Szwecji, ale na Litwie i \u0141otwie zmiana dostawcy kredytu hipotecznego by\u0142a znacznie rzadsza. Na nisk\u0105 mobilno\u015b\u0107 klient\u00f3w mog\u0105 wp\u0142ywa\u0107 czynniki kulturowe lub inne czynniki specyficzne dla rynku lokalnego.<\/p>\n<h3 style=\"text-align: center;\"><strong>Historia dw\u00f3ch rynk\u00f3w: Szwedzka bankowo\u015b\u0107 w krajach ba\u0142tyckich i Szwecji<\/strong><\/h3>\n<p>Rentowno\u015b\u0107 jest g\u0142\u00f3wnym wska\u017anikiem sukcesu banku. Istnieje przekonanie, \u017ce szwedzkie banki w regionie ba\u0142tyckim zarabiaj\u0105 wi\u0119cej ni\u017c w Szwecji. Niniejsze badanie analizuje wska\u017aniki finansowe szwedzkich bank\u00f3w SEB i Swedbank we wszystkich krajach ba\u0142tyckich (Estonia, \u0141otwa i Litwa) oraz w Szwecji, w oparciu o roczne dane finansowe z lat 2005-2023. Badanie analizuje zwrot z kapita\u0142u w\u0142asnego (ROE), zwrot z aktyw\u00f3w (ROA), mar\u017c\u0119 odsetkow\u0105 netto (NIM) i wska\u017anik koszt\u00f3w do dochod\u00f3w (CIR) w celu oceny dynamiki konkurencji sektora bankowego w tych regionach. Dane uzyskano z bazy danych Moody&#8217;s Orbis (2024). Za pomoc\u0105 test\u00f3w statystycznych por\u00f3wnano wyniki finansowe bank\u00f3w w r\u00f3\u017cnych kombinacjach kraj\u00f3w.<\/p>\n<p><strong>Zwrot z kapita\u0142u w\u0142asnego<\/strong> (ROE) to wska\u017anik, kt\u00f3ry odzwierciedla zwrot z kapita\u0142u w\u0142asnego banku. W marcu 2023 r. wska\u017anik ROE w krajach nordyckich nale\u017ca\u0142 do najwy\u017cszych w Europie. Analiza wykaza\u0142a, \u017ce w d\u0142ugim okresie ROE w Szwecji jest znacznie wy\u017csze ni\u017c w Estonii. Nieistotne r\u00f3\u017cnice mi\u0119dzy krajami ba\u0142tyckimi a Szwecj\u0105 sugeruj\u0105 efektywne wykorzystanie zainwestowanego kapita\u0142u przez SEB i Swedbank we wszystkich regionach dzi\u0119ki strategicznemu zarz\u0105dzaniu kapita\u0142em i standaryzacji operacji.<\/p>\n<p><strong>Zwrot z aktyw\u00f3w<\/strong>(ROA) wskazuje rentowno\u015b\u0107 banku w stosunku do aktyw\u00f3w og\u00f3\u0142em. Badanie wykaza\u0142o znacz\u0105ce r\u00f3\u017cnice mi\u0119dzy Szwecj\u0105 a krajami ba\u0142tyckimi, przy czym ROA by\u0142 wy\u017cszy w regionie ba\u0142tyckim. Najwy\u017csze warto\u015bci ROA odnotowano w Estonii, a Swedbank mia\u0142 wy\u017csz\u0105 ROA ni\u017c SEB we wszystkich krajach. Mo\u017ce to by\u0107 spowodowane wi\u0119ksz\u0105 i potencjalnie mniej rentown\u0105 baz\u0105 aktyw\u00f3w w Szwecji w por\u00f3wnaniu z krajami ba\u0142tyckimi.<span class=\"Apple-converted-space\"> <\/span><\/p>\n<p><strong>Mar\u017ca odsetkowa netto<\/strong> (NIM) to r\u00f3\u017cnica mi\u0119dzy przychodami z odsetek a kosztami odsetek. W krajach ba\u0142tyckich wska\u017anik NIM by\u0142 znacznie wy\u017cszy ni\u017c w Szwecji, co sugeruje, \u017ce banki zarabiaj\u0105 wi\u0119cej na spreadach st\u00f3p procentowych. \u0141otwa mia\u0142a najwy\u017csze warto\u015bci wska\u017anika NIM, prawdopodobnie ze wzgl\u0119du na wy\u017csze oprocentowanie kredyt\u00f3w.<\/p>\n<p><strong>Wska\u017anik koszt\u00f3w do dochod\u00f3w<\/strong> (CIR) mierzy efektywno\u015b\u0107 zarz\u0105dzania wydatkami w stosunku do dochod\u00f3w. W Szwecji wska\u017anik CIR by\u0142 znacznie wy\u017cszy ni\u017c w Estonii, umiarkowanie wy\u017cszy ni\u017c na \u0141otwie i nieco wy\u017cszy ni\u017c na Litwie, co wskazuje na wy\u017csz\u0105 struktur\u0119 koszt\u00f3w w Szwecji. Wyniki sugeruj\u0105, \u017ce SEB i Swedbank zarz\u0105dzaj\u0105 kosztami bardziej efektywnie w krajach ba\u0142tyckich. Analiza pokazuje, \u017ce chocia\u017c szwedzkie banki mia\u0142y wy\u017csze warto\u015bci NIM i ROA w regionie ba\u0142tyckim, r\u00f3\u017cnice w CIR i innych czynnikach wp\u0142ywaj\u0105 na og\u00f3ln\u0105 rentowno\u015b\u0107. Przysz\u0142e badania obejm\u0105 wywiady z ekspertami na temat rozwoju \u0142otewskiego sektora bankowego w kontek\u015bcie kraj\u00f3w ba\u0142tyckich i p\u00f3\u0142nocnoeuropejskich, aby zrozumie\u0107 przysz\u0142e wyzwania i mo\u017cliwo\u015bci dla us\u0142ug finansowych w tym regionie.<\/p>\n<p>Autorami bada\u0144 zleconych przez ECR Party s\u0105: Prof. Dr Gundars B\u0113rzi\u0146\u0161, Uniwersytet \u0141otewski; Prof. Dr Ramona Rupeika &#8211; Apoga, Uniwersytet \u0141otewski; Prof. Dr J\u0101nis Priede, Uniwersytet \u0141otewski; Mg. soc. Elm\u0101rs Kehris, \u0141otewskie Stowarzyszenie Ekonomist\u00f3w. Badanie otrzyma\u0142o cz\u0119\u015bciowe wsparcie finansowe od Parlamentu Europejskiego.<\/p>\n<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>W ci\u0105gu ostatniej dekady pa\u0144stwa cz\u0142onkowskie UE stan\u0119\u0142y w obliczu wielu powa\u017cnych wyzwa\u0144, pocz\u0105wszy od globalnego kryzysu finansowego z 2008 r., kt\u00f3ry wywar\u0142 g\u0142\u0119boki wp\u0142yw na gospodark\u0119 UE. Wzajemne powi\u0105zania mi\u0119dzy gospodark\u0105 a sektorem finansowym u\u0142atwi\u0142y rozprzestrzenienie si\u0119 kryzysu finansowego ze Stan\u00f3w Zjednoczonych do Europy, tworz\u0105c efekt domina. UE pocz\u0105tkowo stan\u0119\u0142a w obliczu Wielkiej Recesji [&hellip;]<\/p>\n","protected":false},"author":13,"featured_media":18115,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[156,1481],"tags":[1531,545,1532,316,609,1533],"editorial-positions":[42],"regions":[333,345],"types":[445],"class_list":["post-28151","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-handel-i-ekonomia","category-reforma-bankowosci-baltyckiej","tag-baltic-states","tag-ecr-party","tag-estonia","tag-european-parliament","tag-latvia","tag-lithuania","editorial-positions-focus","regions-eastern-europe-pl","regions-northern-europe-pl","types-surveys-pl"],"yoast_head":"<!-- This site is optimized with the Yoast SEO plugin v27.1.1 - https:\/\/yoast.com\/product\/yoast-seo-wordpress\/ -->\n<title>Krajowe kredyty bankowe dla sektora prywatnego w krajach ba\u0142tyckich ni\u017csze ni\u017c \u015brednia UE - The Conservative<\/title>\n<meta name=\"robots\" content=\"index, follow, max-snippet:-1, max-image-preview:large, max-video-preview:-1\" \/>\n<link rel=\"canonical\" href=\"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/krajowe-kredyty-bankowe-dla-sektora-prywatnego-w-krajach-baltyckich-nizsze-niz-srednia-ue\" \/>\n<meta property=\"og:locale\" content=\"pl_PL\" \/>\n<meta property=\"og:type\" content=\"article\" \/>\n<meta property=\"og:title\" content=\"Krajowe kredyty bankowe dla sektora prywatnego w krajach ba\u0142tyckich ni\u017csze ni\u017c \u015brednia UE - The Conservative\" \/>\n<meta property=\"og:description\" content=\"W ci\u0105gu ostatniej dekady pa\u0144stwa cz\u0142onkowskie UE stan\u0119\u0142y w obliczu wielu powa\u017cnych wyzwa\u0144, pocz\u0105wszy od globalnego kryzysu finansowego z 2008 r., kt\u00f3ry wywar\u0142 g\u0142\u0119boki wp\u0142yw na gospodark\u0119 UE. Wzajemne powi\u0105zania mi\u0119dzy gospodark\u0105 a sektorem finansowym u\u0142atwi\u0142y rozprzestrzenienie si\u0119 kryzysu finansowego ze Stan\u00f3w Zjednoczonych do Europy, tworz\u0105c efekt domina. UE pocz\u0105tkowo stan\u0119\u0142a w obliczu Wielkiej Recesji [&hellip;]\" \/>\n<meta property=\"og:url\" content=\"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/krajowe-kredyty-bankowe-dla-sektora-prywatnego-w-krajach-baltyckich-nizsze-niz-srednia-ue\" \/>\n<meta property=\"og:site_name\" content=\"The Conservative\" \/>\n<meta property=\"article:author\" content=\"https:\/\/www.facebook.com\/eugen.olariu.1\" \/>\n<meta property=\"article:published_time\" content=\"2024-06-01T08:11:50+00:00\" \/>\n<meta property=\"article:modified_time\" content=\"2024-06-01T08:17:07+00:00\" \/>\n<meta property=\"og:image\" content=\"https:\/\/www.theconservative.online\/wp-content\/uploads\/2024\/01\/money-euro1-scaled.jpg\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:width\" content=\"2560\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:height\" content=\"1707\" \/>\n\t<meta property=\"og:image:type\" content=\"image\/jpeg\" \/>\n<meta name=\"author\" content=\"Eugen Olariu\" \/>\n<meta name=\"twitter:card\" content=\"summary_large_image\" \/>\n<meta name=\"twitter:label1\" content=\"Napisane przez\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:data1\" content=\"Eugen Olariu\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:label2\" content=\"Szacowany czas czytania\" \/>\n\t<meta name=\"twitter:data2\" content=\"12 minut\" \/>\n<script type=\"application\/ld+json\" class=\"yoast-schema-graph\">{\"@context\":\"https:\/\/schema.org\",\"@graph\":[{\"@type\":\"Article\",\"@id\":\"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/krajowe-kredyty-bankowe-dla-sektora-prywatnego-w-krajach-baltyckich-nizsze-niz-srednia-ue#article\",\"isPartOf\":{\"@id\":\"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/krajowe-kredyty-bankowe-dla-sektora-prywatnego-w-krajach-baltyckich-nizsze-niz-srednia-ue\"},\"author\":{\"name\":\"Eugen Olariu\",\"@id\":\"https:\/\/www.theconservative.online\/pl#\/schema\/person\/6c786247c8de5b7ab0ee5cdaf2c1c0fd\"},\"headline\":\"Krajowe kredyty bankowe dla sektora prywatnego w krajach ba\u0142tyckich ni\u017csze ni\u017c \u015brednia UE\",\"datePublished\":\"2024-06-01T08:11:50+00:00\",\"dateModified\":\"2024-06-01T08:17:07+00:00\",\"mainEntityOfPage\":{\"@id\":\"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/krajowe-kredyty-bankowe-dla-sektora-prywatnego-w-krajach-baltyckich-nizsze-niz-srednia-ue\"},\"wordCount\":2400,\"image\":{\"@id\":\"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/krajowe-kredyty-bankowe-dla-sektora-prywatnego-w-krajach-baltyckich-nizsze-niz-srednia-ue#primaryimage\"},\"thumbnailUrl\":\"https:\/\/www.theconservative.online\/wp-content\/uploads\/2024\/01\/money-euro1-scaled.jpg\",\"keywords\":[\"Baltic States\",\"ECR Party\",\"Estonia\",\"European Parliament\",\"Latvia\",\"Lithuania\"],\"articleSection\":[\"Handel i Ekonomia\",\"Reforma bankowo\u015bci ba\u0142tyckiej\"],\"inLanguage\":\"pl-PL\"},{\"@type\":\"WebPage\",\"@id\":\"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/krajowe-kredyty-bankowe-dla-sektora-prywatnego-w-krajach-baltyckich-nizsze-niz-srednia-ue\",\"url\":\"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/krajowe-kredyty-bankowe-dla-sektora-prywatnego-w-krajach-baltyckich-nizsze-niz-srednia-ue\",\"name\":\"Krajowe kredyty bankowe dla sektora prywatnego w krajach ba\u0142tyckich ni\u017csze ni\u017c \u015brednia UE - The Conservative\",\"isPartOf\":{\"@id\":\"https:\/\/www.theconservative.online\/pl#website\"},\"primaryImageOfPage\":{\"@id\":\"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/krajowe-kredyty-bankowe-dla-sektora-prywatnego-w-krajach-baltyckich-nizsze-niz-srednia-ue#primaryimage\"},\"image\":{\"@id\":\"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/krajowe-kredyty-bankowe-dla-sektora-prywatnego-w-krajach-baltyckich-nizsze-niz-srednia-ue#primaryimage\"},\"thumbnailUrl\":\"https:\/\/www.theconservative.online\/wp-content\/uploads\/2024\/01\/money-euro1-scaled.jpg\",\"datePublished\":\"2024-06-01T08:11:50+00:00\",\"dateModified\":\"2024-06-01T08:17:07+00:00\",\"author\":{\"@id\":\"https:\/\/www.theconservative.online\/pl#\/schema\/person\/6c786247c8de5b7ab0ee5cdaf2c1c0fd\"},\"breadcrumb\":{\"@id\":\"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/krajowe-kredyty-bankowe-dla-sektora-prywatnego-w-krajach-baltyckich-nizsze-niz-srednia-ue#breadcrumb\"},\"inLanguage\":\"pl-PL\",\"potentialAction\":[{\"@type\":\"ReadAction\",\"target\":[\"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/krajowe-kredyty-bankowe-dla-sektora-prywatnego-w-krajach-baltyckich-nizsze-niz-srednia-ue\"]}]},{\"@type\":\"ImageObject\",\"inLanguage\":\"pl-PL\",\"@id\":\"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/krajowe-kredyty-bankowe-dla-sektora-prywatnego-w-krajach-baltyckich-nizsze-niz-srednia-ue#primaryimage\",\"url\":\"https:\/\/www.theconservative.online\/wp-content\/uploads\/2024\/01\/money-euro1-scaled.jpg\",\"contentUrl\":\"https:\/\/www.theconservative.online\/wp-content\/uploads\/2024\/01\/money-euro1-scaled.jpg\",\"width\":2560,\"height\":1707},{\"@type\":\"BreadcrumbList\",\"@id\":\"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/krajowe-kredyty-bankowe-dla-sektora-prywatnego-w-krajach-baltyckich-nizsze-niz-srednia-ue#breadcrumb\",\"itemListElement\":[{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":1,\"name\":\"Home\",\"item\":\"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\"},{\"@type\":\"ListItem\",\"position\":2,\"name\":\"Krajowe kredyty bankowe dla sektora prywatnego w krajach ba\u0142tyckich ni\u017csze ni\u017c \u015brednia UE\"}]},{\"@type\":\"WebSite\",\"@id\":\"https:\/\/www.theconservative.online\/pl#website\",\"url\":\"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\",\"name\":\"The Conservative\",\"description\":\"\",\"potentialAction\":[{\"@type\":\"SearchAction\",\"target\":{\"@type\":\"EntryPoint\",\"urlTemplate\":\"https:\/\/www.theconservative.online\/pl?s={search_term_string}\"},\"query-input\":{\"@type\":\"PropertyValueSpecification\",\"valueRequired\":true,\"valueName\":\"search_term_string\"}}],\"inLanguage\":\"pl-PL\"},{\"@type\":\"Person\",\"@id\":\"https:\/\/www.theconservative.online\/pl#\/schema\/person\/6c786247c8de5b7ab0ee5cdaf2c1c0fd\",\"name\":\"Eugen Olariu\",\"image\":{\"@type\":\"ImageObject\",\"inLanguage\":\"pl-PL\",\"@id\":\"https:\/\/www.theconservative.online\/pl#\/schema\/person\/image\/\",\"url\":\"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/f3a3bcf68f174b51276c7d67f24be41cbb32836ae3bbbbe24f883df90de7b1da?s=96&d=mm&r=g\",\"contentUrl\":\"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/f3a3bcf68f174b51276c7d67f24be41cbb32836ae3bbbbe24f883df90de7b1da?s=96&d=mm&r=g\",\"caption\":\"Eugen Olariu\"},\"sameAs\":[\"https:\/\/infocluj.eu\",\"https:\/\/www.facebook.com\/eugen.olariu.1\",\"https:\/\/www.youtube.com\/channel\/UCxv03JRviysTzgDt5hKg6zA\"],\"url\":\"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/author\/olariu-euaff\"}]}<\/script>\n<!-- \/ Yoast SEO plugin. -->","yoast_head_json":{"title":"Krajowe kredyty bankowe dla sektora prywatnego w krajach ba\u0142tyckich ni\u017csze ni\u017c \u015brednia UE - The Conservative","robots":{"index":"index","follow":"follow","max-snippet":"max-snippet:-1","max-image-preview":"max-image-preview:large","max-video-preview":"max-video-preview:-1"},"canonical":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/krajowe-kredyty-bankowe-dla-sektora-prywatnego-w-krajach-baltyckich-nizsze-niz-srednia-ue","og_locale":"pl_PL","og_type":"article","og_title":"Krajowe kredyty bankowe dla sektora prywatnego w krajach ba\u0142tyckich ni\u017csze ni\u017c \u015brednia UE - The Conservative","og_description":"W ci\u0105gu ostatniej dekady pa\u0144stwa cz\u0142onkowskie UE stan\u0119\u0142y w obliczu wielu powa\u017cnych wyzwa\u0144, pocz\u0105wszy od globalnego kryzysu finansowego z 2008 r., kt\u00f3ry wywar\u0142 g\u0142\u0119boki wp\u0142yw na gospodark\u0119 UE. Wzajemne powi\u0105zania mi\u0119dzy gospodark\u0105 a sektorem finansowym u\u0142atwi\u0142y rozprzestrzenienie si\u0119 kryzysu finansowego ze Stan\u00f3w Zjednoczonych do Europy, tworz\u0105c efekt domina. UE pocz\u0105tkowo stan\u0119\u0142a w obliczu Wielkiej Recesji [&hellip;]","og_url":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/krajowe-kredyty-bankowe-dla-sektora-prywatnego-w-krajach-baltyckich-nizsze-niz-srednia-ue","og_site_name":"The Conservative","article_author":"https:\/\/www.facebook.com\/eugen.olariu.1","article_published_time":"2024-06-01T08:11:50+00:00","article_modified_time":"2024-06-01T08:17:07+00:00","og_image":[{"width":2560,"height":1707,"url":"https:\/\/www.theconservative.online\/wp-content\/uploads\/2024\/01\/money-euro1-scaled.jpg","type":"image\/jpeg"}],"author":"Eugen Olariu","twitter_card":"summary_large_image","twitter_misc":{"Napisane przez":"Eugen Olariu","Szacowany czas czytania":"12 minut"},"schema":{"@context":"https:\/\/schema.org","@graph":[{"@type":"Article","@id":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/krajowe-kredyty-bankowe-dla-sektora-prywatnego-w-krajach-baltyckich-nizsze-niz-srednia-ue#article","isPartOf":{"@id":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/krajowe-kredyty-bankowe-dla-sektora-prywatnego-w-krajach-baltyckich-nizsze-niz-srednia-ue"},"author":{"name":"Eugen Olariu","@id":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl#\/schema\/person\/6c786247c8de5b7ab0ee5cdaf2c1c0fd"},"headline":"Krajowe kredyty bankowe dla sektora prywatnego w krajach ba\u0142tyckich ni\u017csze ni\u017c \u015brednia UE","datePublished":"2024-06-01T08:11:50+00:00","dateModified":"2024-06-01T08:17:07+00:00","mainEntityOfPage":{"@id":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/krajowe-kredyty-bankowe-dla-sektora-prywatnego-w-krajach-baltyckich-nizsze-niz-srednia-ue"},"wordCount":2400,"image":{"@id":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/krajowe-kredyty-bankowe-dla-sektora-prywatnego-w-krajach-baltyckich-nizsze-niz-srednia-ue#primaryimage"},"thumbnailUrl":"https:\/\/www.theconservative.online\/wp-content\/uploads\/2024\/01\/money-euro1-scaled.jpg","keywords":["Baltic States","ECR Party","Estonia","European Parliament","Latvia","Lithuania"],"articleSection":["Handel i Ekonomia","Reforma bankowo\u015bci ba\u0142tyckiej"],"inLanguage":"pl-PL"},{"@type":"WebPage","@id":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/krajowe-kredyty-bankowe-dla-sektora-prywatnego-w-krajach-baltyckich-nizsze-niz-srednia-ue","url":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/krajowe-kredyty-bankowe-dla-sektora-prywatnego-w-krajach-baltyckich-nizsze-niz-srednia-ue","name":"Krajowe kredyty bankowe dla sektora prywatnego w krajach ba\u0142tyckich ni\u017csze ni\u017c \u015brednia UE - The Conservative","isPartOf":{"@id":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl#website"},"primaryImageOfPage":{"@id":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/krajowe-kredyty-bankowe-dla-sektora-prywatnego-w-krajach-baltyckich-nizsze-niz-srednia-ue#primaryimage"},"image":{"@id":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/krajowe-kredyty-bankowe-dla-sektora-prywatnego-w-krajach-baltyckich-nizsze-niz-srednia-ue#primaryimage"},"thumbnailUrl":"https:\/\/www.theconservative.online\/wp-content\/uploads\/2024\/01\/money-euro1-scaled.jpg","datePublished":"2024-06-01T08:11:50+00:00","dateModified":"2024-06-01T08:17:07+00:00","author":{"@id":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl#\/schema\/person\/6c786247c8de5b7ab0ee5cdaf2c1c0fd"},"breadcrumb":{"@id":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/krajowe-kredyty-bankowe-dla-sektora-prywatnego-w-krajach-baltyckich-nizsze-niz-srednia-ue#breadcrumb"},"inLanguage":"pl-PL","potentialAction":[{"@type":"ReadAction","target":["https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/krajowe-kredyty-bankowe-dla-sektora-prywatnego-w-krajach-baltyckich-nizsze-niz-srednia-ue"]}]},{"@type":"ImageObject","inLanguage":"pl-PL","@id":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/krajowe-kredyty-bankowe-dla-sektora-prywatnego-w-krajach-baltyckich-nizsze-niz-srednia-ue#primaryimage","url":"https:\/\/www.theconservative.online\/wp-content\/uploads\/2024\/01\/money-euro1-scaled.jpg","contentUrl":"https:\/\/www.theconservative.online\/wp-content\/uploads\/2024\/01\/money-euro1-scaled.jpg","width":2560,"height":1707},{"@type":"BreadcrumbList","@id":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/krajowe-kredyty-bankowe-dla-sektora-prywatnego-w-krajach-baltyckich-nizsze-niz-srednia-ue#breadcrumb","itemListElement":[{"@type":"ListItem","position":1,"name":"Home","item":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl"},{"@type":"ListItem","position":2,"name":"Krajowe kredyty bankowe dla sektora prywatnego w krajach ba\u0142tyckich ni\u017csze ni\u017c \u015brednia UE"}]},{"@type":"WebSite","@id":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl#website","url":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl","name":"The Conservative","description":"","potentialAction":[{"@type":"SearchAction","target":{"@type":"EntryPoint","urlTemplate":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl?s={search_term_string}"},"query-input":{"@type":"PropertyValueSpecification","valueRequired":true,"valueName":"search_term_string"}}],"inLanguage":"pl-PL"},{"@type":"Person","@id":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl#\/schema\/person\/6c786247c8de5b7ab0ee5cdaf2c1c0fd","name":"Eugen Olariu","image":{"@type":"ImageObject","inLanguage":"pl-PL","@id":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl#\/schema\/person\/image\/","url":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/f3a3bcf68f174b51276c7d67f24be41cbb32836ae3bbbbe24f883df90de7b1da?s=96&d=mm&r=g","contentUrl":"https:\/\/secure.gravatar.com\/avatar\/f3a3bcf68f174b51276c7d67f24be41cbb32836ae3bbbbe24f883df90de7b1da?s=96&d=mm&r=g","caption":"Eugen Olariu"},"sameAs":["https:\/\/infocluj.eu","https:\/\/www.facebook.com\/eugen.olariu.1","https:\/\/www.youtube.com\/channel\/UCxv03JRviysTzgDt5hKg6zA"],"url":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/author\/olariu-euaff"}]}},"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/28151","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/users\/13"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=28151"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/28151\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":28153,"href":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/28151\/revisions\/28153"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media\/18115"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=28151"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=28151"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=28151"},{"taxonomy":"editorial-positions","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/editorial-positions?post=28151"},{"taxonomy":"regions","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/regions?post=28151"},{"taxonomy":"types","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.theconservative.online\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/types?post=28151"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}