L’Europe durcit les règles relatives à l’achat immédiat et au paiement ultérieur : Ce que la réforme 2026 signifie pour les consommateurs et les plateformes

Un marché en plein essor est confronté à une évolution réglementaire majeure, l’UE introduisant des normes de transparence plus strictes, des contrôles de solvabilité et des obligations uniformes pour les prestataires de services de paiement à tempérament.

Le système « Achetez maintenant, payez plus tard » (BNPL) est rapidement devenu une caractéristique familière des habitudes de consommation en Italie, reflétant les tendances observées dans une grande partie de l’Europe. Ce qui n’était au départ qu’une option de niche utilisée principalement par les acheteurs à l’aise avec le numérique s’est transformé en une méthode de paiement courante, adoptée par toutes les générations. L’attrait est évident : approbation rapide, pas d’intérêt et possibilité de fractionner les petits achats en versements plus faciles à gérer. Pourtant, le paysage est sur le point de changer de manière significative. Une nouvelle directive de l’Union européenne, qui devrait être adoptée d’ici le 20 novembre de cette année et entrer en vigueur le 20 novembre 2026, instaurera un cadre réglementaire plus rigoureux qui remodèlera à la fois les protections des consommateurs et les responsabilités des prestataires de services.

Une ligne réglementaire plus stricte

Au cœur de la réforme se trouve une redéfinition de ce qui relève de la BNPL par rapport au crédit à la consommation. Aujourd’hui, la limite est fixée à 90 jours : les plans de paiement échelonnés d’une durée inférieure à ce seuil sont considérés comme du BNPL, tandis que les plans plus longs sont soumis aux règles du crédit à la consommation. En vertu de la nouvelle directive, cette limite sera considérablement abaissée : 50 jours pour les achats en magasin et seulement 14 jours pour les transactions en ligne.

Ce changement a des conséquences immédiates. Les plateformes telles que Klarna, Scalapay et PayPal, qui proposent généralement des fenêtres de remboursement de 60 jours, devront se conformer à la réglementation sur le crédit à la consommation. Il s’agit notamment d’informations précontractuelles détaillées et d’évaluations obligatoires de la capacité de remboursement des clients. En d’autres termes, les fournisseurs de BNPL seront bientôt soumis à des obligations similaires à celles traditionnellement imposées aux banques et aux institutions financières.

Renforcer les protections, mais à quel prix ?

Les nouvelles règles visent à accroître la transparence et à réduire le risque que les consommateurs contractent des dettes qu’ils ne peuvent pas gérer. Si elles renforcent les protections, elles obligent également les sociétés BNPL à revoir leurs processus internes, à renforcer les contrôles de solvabilité et à normaliser les informations pour l’ensemble de leurs offres. Il est à craindre que ces coûts de mise en conformité plus élevés ne soient finalement répercutés sur les consommateurs, érodant ainsi l’avantage du taux d’intérêt zéro qui a fait le succès de la BNPL.

Le moment est crucial. Le marché de la BNPL en Italie s’est développé à une vitesse fulgurante : selon une étude du Politecnico di Milano, les volumes de transactions sont passés de 0,4 milliard d’euros en 2020 à 6,8 milliards d’euros en 2024. La croissance se poursuit également en 2025, le Crif faisant état d’une augmentation de 28 % au cours du premier semestre de l’année. Cette expansion reflète non seulement l’augmentation de l’utilisation, mais aussi l’élargissement de la base démographique. Les consommateurs plus âgés, autrefois méfiants à l’égard de la finance numérique, ont rejoint les jeunes générations dans l’adoption de la BNPL. L’augmentation du nombre d’utilisateurs sans antécédents de crédit est particulièrement remarquable : ils représentent aujourd’hui environ 17 % des clients de BNPL, soit près du double de la proportion observée pour les petits prêts traditionnels.

Les plateformes s’adaptent : Des durées plus longues et des modèles hybrides

Pour se préparer au nouveau paysage réglementaire et rester compétitifs, les principaux fournisseurs de BNPL ajustent déjà leurs stratégies. PayPal a introduit des plans de paiement échelonnés sur 24 mois, avec des taux d’intérêt qui varient en fonction de la durée. Klarna propose désormais des options de six et douze mois liées au montant de l’achat. Scalapay, grâce à son partenariat avec la Deutsche Bank, propose des plans allant jusqu’à 36 mois, parfois sans intérêt et parfois régis par des accords négociés directement avec les commerçants. Ces développements signalent une évolution progressive vers des modèles hybrides qui ressemblent de plus en plus à un financement conventionnel.

Les alternatives traditionnelles se maintiennent

Malgré l’essor de BNPL, les outils de financement traditionnels restent bien en place. Dans les grandes chaînes de magasins, les prêts à taux zéro sont encore largement utilisés pour les achats importants, ce qui permet aux consommateurs de bénéficier de délais de remboursement prévisibles sans frais supplémentaires. D’autres solutions mettent l’accent sur la simplicité et l’accessibilité : PagoDil, développé par Cofidis, permet aux clients de fractionner des paiements jusqu’à 5 000 euros en mensualités sans frais supplémentaires, grâce à un processus d’approbation simplifié basé sur une vérification immédiate des documents. De même, Agos propose la carte Agospay Zero, qui permet de répartir les dépenses de plus de 500 euros sur dix mensualités sans intérêt, à l’exception de frais de gestion minimes.

Comprendre les risques

Même si des réglementations plus strictes se profilent à l’horizon, le plus grand risque associé à la BNPL réside dans le comportement des utilisateurs. De nombreux consommateurs perçoivent la BNPL comme une forme « légère » de crédit, oubliant que de multiples petits engagements peuvent rapidement s’accumuler. C’est particulièrement vrai pour les jeunes utilisateurs, qui peuvent activer plusieurs plans de paiement à tempérament sans avoir une idée claire de l’encours total de leur dette. Les sociétés de BNPL elles-mêmes reconnaissent de plus en plus ce problème : la superposition incontrôlée de plans de paiement à tempérament peut conduire à une exposition financière croissante.

L’objectif de la future directive européenne est de prévenir de telles situations en veillant à ce que les fournisseurs et les consommateurs comprennent mieux les obligations de remboursement. Une intervention précoce, que ce soit par le biais d’une révision du budget, d’une révision des conditions de paiement ou d’un soutien de la part des prestataires de services, deviendra essentielle lorsque les paiements échelonnés commenceront à peser lourdement sur les finances du ménage.

À l’approche de 2026, l’écosystème BNPL européen se prépare à une transformation. Le marché restera probablement dynamique, mais sa prochaine phase exigera davantage de responsabilité, de transparence et de sensibilisation de la part des entreprises qui le façonnent et des consommateurs qui en dépendent.

Alessandro Fiorentino