Europa înăsprește regulile privind cumpărarea acum, plata mai târziu: Ce înseamnă reforma 2026 pentru consumatori și platforme

O piață în plină expansiune se confruntă cu o schimbare majoră în materie de reglementare, deoarece UE introduce standarde de transparență mai stricte, verificări ale solvabilității și obligații uniforme pentru furnizorii de plăți în rate.

Cumpărați acum, plătiți mai târziu (BNPL) a devenit rapid o caracteristică familiară a obiceiurilor de consum în Italia, reflectând tendințele observate în cea mai mare parte a Europei. Ceea ce a început ca o opțiune de nișă utilizată în principal de cumpărătorii pasionați de tehnologia digitală s-a transformat într-o metodă de plată obișnuită, adoptată de mai multe generații. Atracția este clară: aprobare rapidă, fără dobândă și posibilitatea de a împărți achizițiile mici în rate ușor de gestionat. Cu toate acestea, peisajul este pe cale să se schimbe semnificativ. O nouă directivă a UE, care urmează să fie adoptată până la 20 noiembrie anul acesta și să intre în vigoare începând cu 20 noiembrie 2026, va introduce un cadru de reglementare mai riguros, care remodelează atât protecția consumatorilor, cât și responsabilitățile furnizorilor.

O linie de reglementare mai strictă

În centrul reformei se află o redefinire a ceea ce se consideră a fi BNPL sau credit de consum. În prezent, limita este trasată la 90 de zile: planurile de rate mai scurte decât acest prag sunt tratate ca BNPL, în timp ce planurile mai lungi intră sub incidența normelor privind creditul de consum. Cu toate acestea, în temeiul noii directive, această limită va fi redusă drastic la 50 de zile pentru achizițiile din magazine și la doar 14 zile pentru tranzacțiile online.

Această schimbare are consecințe imediate. Platforme precum Klarna, Scalapay și PayPal, care oferă de obicei ferestre de rambursare de 60 de zile, vor trebui să respecte reglementările privind creditul de consum. Acestea includ dezvăluiri precontractuale detaliate și evaluări obligatorii ale capacității de rambursare a unui client. Cu alte cuvinte, furnizorii BNPL vor fi supuși în curând unor obligații similare celor impuse în mod tradițional băncilor și instituțiilor financiare.

Consolidarea protecțiilor – dar cu ce costuri?

Noile norme vizează creșterea transparenței și reducerea riscului ca consumatorii să își asume datorii pe care nu le pot gestiona. În timp ce acest lucru îmbunătățește protecția, obligă, de asemenea, societățile BNPL să revizuiască procesele interne, să consolideze verificările solvabilității și să standardizeze informațiile în toate ofertele. Îngrijorarea este că aceste costuri mai mari de conformitate ar putea fi transferate în cele din urmă consumatorilor, erodând avantajul dobânzii zero care a alimentat succesul BNPL.

Momentul este esențial. Piața BNPL din Italia a crescut cu o viteză amețitoare: conform cercetării Politecnico di Milano, volumul tranzacțiilor a crescut de la 0,4 miliarde de euro în 2020 la 6,8 miliarde de euro în 2024. Creșterea continuă și în 2025, Crif raportând o creștere de 28% în prima jumătate a anului. O astfel de expansiune reflectă nu numai utilizarea crescută, ci și o bază demografică din ce în ce mai largă. Consumatorii mai în vârstă, altădată circumspecți față de finanțele digitale, s-au alăturat generațiilor mai tinere în adoptarea BNPL. Deosebit de notabilă este creșterea numărului de utilizatori fără istoric de credit, care reprezintă în prezent aproximativ 17% din clienții BNPL – aproape dublu față de procentul înregistrat în cazul împrumuturilor mici tradiționale.

Platformele se adaptează: Termene mai lungi și modele hibride

Pentru a se pregăti pentru noul peisaj de reglementare – și pentru a rămâne competitivi – principalii furnizori BNPL își ajustează deja strategiile. PayPal a introdus planuri de rate care se extind până la 24 de luni, cu rate ale dobânzii care variază în funcție de durata termenului. Klarna oferă acum opțiuni pe șase și douăsprezece luni legate de valoarea achiziției. Scalapay, susținut de parteneriatul său cu Deutsche Bank, oferă planuri de până la 36 de luni, uneori fără dobândă și alteori reglementate de acorduri negociate direct cu comercianții. Aceste evoluții semnalează o trecere treptată către modele hibride care seamănă tot mai mult cu finanțarea convențională.

Alternativele tradiționale își mențin poziția

În ciuda ascensiunii BNPL, instrumentele tradiționale de finanțare rămân în vigoare. În marile lanțuri de magazine, împrumuturile cu dobândă zero sunt încă utilizate pe scară largă pentru achizițiile importante, oferind consumatorilor termene de rambursare previzibile, fără costuri suplimentare. Alte soluții pun accentul pe simplitate și accesibilitate: PagoDil, dezvoltat de Cofidis, permite clienților să împartă plățile de până la 5 000 EUR în rate lunare fără comisioane suplimentare, utilizând un proces de aprobare simplificat bazat pe verificarea imediată a documentelor. În mod similar, Agos oferă cardul Agospay Zero, care permite repartizarea cheltuielilor de peste 500 de euro în zece rate lunare fără dobândă, cu excepția unui mic comision de administrare.

Înțelegerea riscurilor

Chiar și cu reglementări mai stricte la orizont, cel mai mare risc asociat cu BNPL constă în comportamentul utilizatorilor. Mulți consumatori percep BNPL ca o formă „ușoară” de credit, uitând că mai multe angajamente mici se pot acumula rapid. Acest lucru este valabil în special pentru utilizatorii tineri, care pot activa mai multe planuri de rate fără a avea o imagine clară a datoriei lor totale restante. Companiile BNPL recunosc ele însele din ce în ce mai mult această problemă: cumularea necontrolată a planurilor în rate poate duce la creșterea expunerii financiare.

Obiectivul viitoarei directive UE este de a preveni astfel de situații, asigurându-se că atât furnizorii, cât și consumatorii au o înțelegere mai clară a obligațiilor de rambursare. Intervenția timpurie – fie prin revizuirea bugetului, revizuirea termenilor de plată sau sprijin din partea furnizorilor de servicii – va deveni esențială atunci când ratele încep să greveze asupra finanțelor gospodăriilor.

Pe măsură ce se apropie anul 2026, ecosistemul BNPL din Europa se pregătește pentru o transformare. Piața va rămâne probabil vibrantă, însă următoarea sa etapă va necesita o mai mare responsabilitate, transparență și conștientizare atât din partea companiilor care o formează, cât și din partea consumatorilor care se bazează pe ea.

Alessandro Fiorentino