Praktyka poprzedza teorię, a Islandczycy praktykowali wolność na długo przed tym, jak o niej pisali. Islandia została zasiedlona w latach 874-930 przez Norwegów, z których wielu odmówiło zaakceptowania rządów pierwszego norweskiego króla, Harolda Fairhaira, który pozbawił swoich poddanych dawnych wolności i ogłosił, że cała ziemia jest jego własnością. W 930 r. Islandczycy ustanowili Wspólnotę Narodów, która nie była rządzona przez króla, ale przez zgromadzenie ludowe, Althing, które spotykało się przez dwa tygodnie każdego lata w Thingvellir (pokazane powyżej na obrazie W.G. Collingwooda), aby rozstrzygać spory prawne i zmieniać prawo. Jedynym urzędnikiem Wspólnoty Narodów był mówca, który miał recytować jedną trzecią prawa każdego roku przez okres trzech lat. Kraj był podzielony na 39 wodzostw, które służyły jako prywatne agencje ochrony. Każdy rolnik mógł wybierać między wodzami w swoim regionie.
Przyjaciele króla, nie poddani
W latach dwudziestych XI wieku ksiądz Ari Uczony Thorgilsson napisał krótką historię Islandii, w której opisał konflikt między poganami a chrześcijanami podczas Althingu latem 1000 roku. Arbitrem został wyznaczony prawodawca Thorgeir z Brightlake. Chociaż był poganinem, zdecydował, że odtąd Islandczycy powinni być chrześcijanami. W swoim przemówieniu do zgromadzenia podkreślił, że Islandia była wyjątkiem wśród krajów nordyckich, gdzie żaden król nie opodatkowywał swoich poddanych i nie prowadził wojny z innymi królami. Ten sam temat pojawił się w relacji kronikarza Snorriego Sturlusona ze spotkania Althingu w 1024 roku. Wysłannik króla Norwegii Olava Grubego próbował przekonać Islandczyków, by stali się poddanymi króla. W słynnym przemówieniu rolnik Einar z Thvera powiedział, że król Olav Gruby może być dobrym królem, ale królowie okazali się różni; niektórzy byli dobrzy, a inni źli, więc najlepiej nie mieć króla. Islandczycy powinni być przyjaciółmi króla, a nie jego poddanymi.
Wezwania do niepodległości
Snorri Sturluson, który napisał tę relację w latach dwudziestych XII wieku, bez wątpienia podzielał swój osobisty pogląd. W tym czasie król Norwegii Haakon Stary próbował, podobnie jak jego poprzednik dwa wieki wcześniej, przekonać Islandczyków, by stali się jego poddanymi. W dziełach Snorriego wyraźnie wyrażone zostały dwie starożytne germańskie zasady: rząd za zgodą i prawo do buntu. Zrozumiałe, że królowi Haakonowi się to nie spodobało i kazał zabić Snorriego w 1241 roku. Islandczycy w końcu ulegli w 1262 r. kombinacji obietnic i gróźb króla Haakona i zgodzili się na przymierze, na mocy którego stali się poddanymi króla, zachowując swoje prawa. Islandia była zależna od króla norweskiego, a później duńskiego przez następne sześć wieków. Jednak w 1848 r. historyk Jon Sigurdsson wezwał do niepodległości Islandii. Był pod wpływem brytyjskich idei wolności, wyartykułowanych przez Johna Locke’a i Adama Smitha, a także islandzkich sag, poematów i kronik.
Trzech obrońców wolności w świetle prawa
Po tym, jak Islandczycy uzyskali pełną wolność gospodarczą dzięki konstytucji w 1874 r., gospodarka zaczęła się rozwijać, a rybołówstwo zastąpiło rolnictwo jako główny sektor gospodarczy kraju. Dwóch najwybitniejszych obrońców wolności gospodarczej w XX wieku to Jon Thorlaksson i Olafur Bjornsson. Z wykształcenia inżynier, Jon został politykiem i liderem konserwatywno-liberalnej Partii Niepodległości, która była zdecydowanie największą partią polityczną Islandii. Był pod wpływem szwedzkiego liberała gospodarczego Gustava Cassela, ale często odwoływał się także do starożytnej islandzkiej tradycji wolności. Olafur był profesorem ekonomii na Uniwersytecie Islandzkim, a także członkiem parlamentu z ramienia Partii Niepodległości. W młodości był socjalistą, ale zmienił swoje poglądy po przeczytaniu prac Ludwiga von Misesa i Friedricha A. von Hayeka. Profesor prawa Sigurdur Lindal również pisał obszernie o Islandzkiej Wspólnocie Narodów i politycznych ideach Snorriego Sturlusona, podkreślając islandzką tradycję wolności. Tradycja ta jest również zawarta w niektórych instytucjach, takich jak zrównoważony i opłacalny system indywidualnych zbywalnych kwot w rybołówstwie.