Subscribe
I åratal var den förklaring som rumänerna fick till sina dryga lånebetalningar närmast teologisk. ROBOR gick upp, ROBOR gick ner, och man betalade helt enkelt, som om siffran föll från himlen snarare än från ett rum fullt av bankirer. Den här veckan satte Rumäniens konkurrensråd slutligen ett pris på denna fiktion: 3,73 miljarder lei, cirka 710 miljoner euro, fördelat på de tio största bankerna i landet. Det är det största bötesbeloppet som konkurrensrådet någonsin har utfärdat, mer än tre gånger så mycket som det tidigare rekordet när man bötfällde bränslebolagen 2012.
För att förstå varför detta är viktigt måste man förstå hur en rumän 2016 kunde teckna ett lån på 3% och 2022 betala 10% utan att en enda rad i kontraktet ändrades. Bankens marginal var fast och tryckt i svartvitt. Den rörliga delen var ROBOR, som förmodligen är den ränta till vilken banker lånar ut till varandra. Men det gör de knappt. Mindre än en procent av bankernas faktiska volymer passerar genom denna kanal. Så miljontals människor, företag och till och med offentliga institutioner knöt sin månatliga överlevnad till en siffra som nästan inte alls återspeglade några verkliga transaktioner, en teoretisk siffra, tunn som papper, som ändå dikterade hela leiutlåningsmarknaden.
Och här är den del som bankerna helst vill att du skummar förbi. Varje morgon, under fixingfönstret, kunde samma handfull institutioner titta på varandras kurser innan de låste in sina egna. De delade metoder. De utbytte konfidentiell, strategisk information om prissättning. De hade stående kommunikationskanaler. Konkurrensrådet drog efter en utredning som pågick i flera år och som resulterade i en akt på nästan 700 sidor slutsatsen att denna koreografi i princip manipulerade indexet och att den pressade upp ROBOR. Kalla det vilken uppmjukande eufemism du vill. När konkurrenter slutar konkurrera och börjar samordna sig för att höja det pris du betalar är det en kartell, och de som fick betala för det var den rumänska allmänheten.
Räkningen, bank för bank, berättar sin egen historia. Transilvania Bank drabbades hårdast med 875,74 miljoner lei (inklusive den straffavgift som ärvts från OTP Bank). BCR drog in 577,36 miljoner, Raiffeisen 442,49 miljoner, UniCredit 431,03 miljoner, BRD 412,47 miljoner, ING 405,91 miljoner, CEC 332,98 miljoner. Böterna uppgår till mellan 5 och 7 procent av varje banks intäkter. Detta är inga symboliska slag på handleden och ändå, som rådets egen ordförande noterade, har sektorn varit så lönsam under de senaste åren att betalning inte kommer att förändra hur någon av dessa banker arbetar. Bara den meningen borde få varje låntagares blodtryck att stiga.
Raiffeisen förtjänar ett eget stycke, eftersom dess namn ständigt dyker upp i den här historien. Detta är inte en bank som överraskats av en enstaka skandal. Rumäniens konsumentmyndighet vann slutgiltigt, ända upp till högsta domstolen, mot Raiffeisen för att ha höjt räntorna automatiskt ett år i kontrakt som undertecknades mellan 2006 och 2008. Kunderna fick aldrig veta i förväg hur höga kostnaderna skulle bli. Författningsdomstolen dömde mot banken 2016 och tvingade den att ändra oskäliga klausuler i hela sin portfölj. Domstolar har staplat beslut mot banken om olagliga administrationskommissioner och ensidiga ränteändringar och konsumentjurister uppskattar fortfarande att hundratusentals av bankens avtal aldrig har testats för oskäliga villkor. Ett dåligt beslut är en olycka. Så här många, under så här många år, är en metod.
Vilket för oss till den mest irriterande delen av hela affären. Bankerna har redan börjat meddela, nästan unisont, att de kommer att bestrida beslutet. BRD säger att man kommer att använda alla tillgängliga rättsliga vägar. Exim insisterar på att man bara följt centralbankens regler. Den rumänska bankföreningen ställer upp bakom dem. Det finns en dyster komik i att se institutioner som anklagas för att agera i samförstånd reagera, än en gång, i samförstånd. De satsar på de rumänska domstolarna och på tid, eftersom överklaganden här rutinmässigt drar ut på tiden i cirka fem år. Rådet å sin sida säger att dess framgångar i High Court ligger på över 90 procent, och att ärendet samordnades med Europeiska kommissionen innan det någonsin landade. De tar inte upp sådana här fall, konstaterade Bogdan Chirițoiu, om inte Bryssel redan har godkänt dem.
Och Bryssel har sett allt detta förut, vilket är den jämförelse som borde göra alla som försvarar de rumänska bankerna generade. EU-kommissionen bötfällde Barclays, Deutsche Bank, RBS och Société Générale med sammanlagt 1,49 miljarder euro 2013 för att ha riggat Euribor, eurozonens kusin till Robor. Tre år senare lade man till 485 miljoner euro mot Crédit Agricole, HSBC och JPMorgan för samma agerande. År 2019 bötfällde man fem banker med ytterligare över en miljard euro för hemliga överenskommelser i valutahandeln. Mekaniken var identisk med vad som hände här: handlare i chattrum, som knuffade till varandras inlämningar och gratulerade varandra när siffran hamnade där de ville ha den. Skillnaden är att Västeuropa behandlade manipulation av referensvärden som ett allvarligt brott mot allmänheten för ett decennium sedan. Rumänien anländer till festen först nu och dess banker agerar som om det vore en skandal att överhuvudtaget bli inbjudna till festen.
Detta är den djupare skandalen under huvudnumret. Rumänien är ett av de få länder på jorden där befolkningen är utarmad nästan som en politik: pressad av de högsta avgifterna i Europa, med inlåningsräntor som envist ligger under inflationen och tvingad att betala ett riktmärke som knappt existerar. Böterna är en början. Men lägg märke till vad som inte har hänt: ingen återbetalar automatiskt en leu till de människor som betalat för mycket. Om de vill ha rättvisa måste var och en av dem stämma. Hundratusentals enskilda stämningar. Det är priset för en kartell som bankerna fortfarande vägrar att erkänna att det fanns.